在期货市场中，“逼仓”是一种特殊的市场行为，通常指的是市场参与者通过大量买入或卖出期货合约，利用市场上的资金优势、信息优势或持仓优势，迫使对手方因无法承受价格波动带来的损失而平仓，从而实现自己的盈利目的。逼仓可以分为多头逼仓和空头逼仓两种情况：

1. **多头逼仓**：当多头（买方）持有大量未平仓合约，并且市场上可交割的实物量相对较少时，多头可以通过持续买入，推高期货价格，使得空头（卖方）面临巨大的平仓压力，最终不得不以较高的价格买入合约平仓，从而导致亏损。

2. **空头逼仓**：与多头逼仓相反，当空头持有大量未平仓合约，并且市场上存在大量的卖压时，空头可以通过大量卖出，压低期货价格，迫使多头在低价位卖出合约平仓，造成多头的损失。

逼仓行为往往会导致市场价格短期内出现剧烈波动，对市场的正常运行造成干扰。因此，许多国家和地区的期货交易所都设有相应的监管机制，如提高保证金要求、限制单个投资者的最大持仓量等措施，以防止逼仓行为的发生，维护市场的公平性和稳定性。

发布于2024-12-15 17:25 北京市